海外基金一般指由一國的基金機(jī)構(gòu)國外申請注冊發(fā)售，投資于國外銷售市場的基金。海外基金的關(guān)鍵作用是避免中國單一銷售市場的風(fēng)險(xiǎn)，掌握世界銷售市場的機(jī)遇，協(xié)助客戶進(jìn)行經(jīng)濟(jì)全球化的金融規(guī)劃，或超越多元化風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)管理、避稅和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的目的地。
海外基金可以自由地募集資本
投資范圍可遍及全球，有利于分散風(fēng)險(xiǎn)
市場監(jiān)管制度成熟、監(jiān)管嚴(yán)格
有專業(yè)的投資管理，收益相對穩(wěn)健
有較大的稅務(wù)規(guī)劃空間
單體架構(gòu)、傘形架構(gòu)、母子架構(gòu)、獨(dú)立組合架構(gòu)
有限合伙架構(gòu)
監(jiān)管機(jī)構(gòu)：金融服務(wù)委員會(huì)
1、私人基金：不超過50名投資者，或只向特定投資人募集資金(不超過300人)；無需特定牌照，但需要FSC進(jìn)行資格認(rèn)定
2、專業(yè)投資基金：僅限接受“專業(yè)投資者”投資，數(shù)量不限；無需特定牌照，但需要FSC進(jìn)行資格認(rèn)定
監(jiān)管機(jī)構(gòu)：開曼群島金融管理局
1、豁免基金：不超過15名投資人，無需特定牌照：但至少過半數(shù)投資人須具有基金操作人的任免權(quán)
2、受管制基金：最低申購額10萬美金，要求取得金管局許可
監(jiān)管機(jī)構(gòu)：新加坡金融監(jiān)管局
、VCC基金：可作為單體公司基金，也可以作為傘形基金結(jié)構(gòu)；可同時(shí)發(fā)行封閉式基金和開放式基金；必須由新加坡持牌/注冊基金管理公司擔(dān)任管理人；必須在新加坡有經(jīng)營實(shí)質(zhì)，且至少1名董事在新加坡境內(nèi)居住。
2、公司型基金：股東人數(shù)不少于1人，不超過50人；董事會(huì)負(fù)責(zé)公司管理，且董事人數(shù)不少于1人。
3、有限合伙型基金：由至少1名普通合伙人和至少1名有限合伙人組成。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)：盧森堡貨幣局
1、“不受”監(jiān)管：
盧森堡有限合伙企業(yè)在擁有1個(gè)以上投資人，并且管理金額在1億歐元以下（有杠桿）或5億歐元以下（無杠桿）且有5年鎖定期時(shí)，只需要盧森堡普通合伙人公司在盧森堡金融監(jiān)管局備案即可。
2、“半受”監(jiān)管：發(fā)起人可以通過聘用一個(gè)被歐盟成員國監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的外部的另類投資基金經(jīng)理，滿足歐盟基金監(jiān)管法律的要求，從而實(shí)現(xiàn)在所有歐盟成員國自由募資。
3、“完全”監(jiān)管：發(fā)起人不僅需要一個(gè)持牌的另類投資基金經(jīng)理的監(jiān)管，還需要將基金本身報(bào)送到盧森堡金融監(jiān)管局以獲批準(zhǔn)，方可發(fā)行募資。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)：美國證券交易委員會(huì)
1、對沖基金
一般可無限期存在，投資人可隨時(shí)投資、隨時(shí)撤資；在資產(chǎn)端方面，對沖基金一般傾向于投資流通性高、易于變現(xiàn)的資產(chǎn)，譬如上市公司的證券和相關(guān)期權(quán)工具等股權(quán)、債權(quán)產(chǎn)品。
2、私募股權(quán)基金：是封閉式投資工具，有限的存續(xù)期，期限通常為六至十年，不允許投資人提前贖回投資資金。
3、風(fēng)險(xiǎn)投資基金：有存續(xù)期限，通常為四至七年，因?yàn)槠渫顿Y目標(biāo)公司平均規(guī)模小，大型風(fēng)投基金一般會(huì)比私募股權(quán)基金投資更多的目標(biāo)公司，以形成適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合。
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